水泥股獅頭股份（600539）昨天再次漲停了，這是大盤跌穿2700點后一片跌聲中該股的連續第二個漲停板，它代表了水泥板塊近期逆市走強的態勢，如巢東股份（600318）最近七個交易日已經從16元多上漲到了昨日收盤的19.81元；塔牌集團（002233）也從8.30元左右上升到了昨日收盤的10.09元，在一個弱市當中實在難得。那么，該板塊后市還能繼續走好嗎？
今年1-5月我國水泥產量7.52億噸，同比增長19.3%。對于行業的發展情況，光大證券昨日的研究報告指出，上周全國主要城市水泥平均價格409.33元/噸，環比上漲0.19%，東北區域吉林省水泥價格上調，幅度40元/噸；華北區域河北省水泥價格下調，幅度20元/噸；西北區域新疆烏魯木齊地區低標水泥下調20元/噸，西南區域重慶市熟料價格下調20元/噸。進入6月南部地區進入雨季，雨水較為豐富影響工程施工進度，水泥需求季節性減弱；北部地區則旺季持續。不過，綜合分析，報告認為南部地區水泥價格后續將以穩為主。
光大證券認為從目前時點往后看半年，水泥行業分區域和省份的產品價格和業績增長會讓市場看到明顯分化，業績確定性高增長的公司價值將體現。推薦南部水泥股——海螺水泥、華新水泥、天山股份、同力水泥、江西水泥的主要邏輯在于供給端因素將凸顯，需求端只要具備保護即可；推薦新疆水泥股——天山股份、青松建化的主要邏輯在于新疆需求旺盛，供給仍有缺口，產品價格上漲仍可期。而從純水泥業務角度看，東北區域水泥行業未來2-3年具備保護性，理由是供求邊際持續向好，產業集中度提高進程中，標的股是亞泰集團。而從市場風格角度看，后期市場對宏觀需求悲觀預期的擔憂得到緩解，策略應會選擇周期品種，行業比選中業績增長確定和估值邊際角度水泥行業為最優。
來源：羊城晚報（2011-6-24）